1.(2004)关于资金时间价值，下列说法错误的是( )。
A.在单位时间资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金时间价值就越大
B.在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越少
C.在总投资一定的情况下，前期投资越多，资金的负效益越大
D.在回收资金额一定的情况下，离现时点越远的时点回收资金越多，资金时间价值越小
【答案】B
【解析】影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点：(1)资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大;使用时间越短，则资金的时间价值越小。(2)资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多;反之，资金的时间价值则越少。(3)资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大;反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多;反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。(4)资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多;反之，资金的时间价值越少。故选项B正确。
2.(2004年)在资金等值计算中，下列表述正确的是( )。
A.P一定，n相同，i越高，F越大 B.P一定，i相同，n越长，F越小
C.F一定，i相同，n越长，P越大 D.F一定，n相同，i越高，P越大
【答案】A
【解析】掌握终值和现值的基本计算，并理解计算中体现出的P,F,i,n之间的变化关系。
3.(2004年)某企业年初投资3000万元，10年内等额回收本利，若基准收益率为8%，则每年年末应回收的资金是( )万元。已知：(A/F，8%，10)=0.069(A/P，8%，10)=0.149(P/F，8%，10)=2.159
A.324 B.447 C.507 D.648
【答案】B
【解析】掌握利用终值和现值系数计算等值的方法，熟悉系数的表达方式。
本题是已知现值P为3000万元，利率i为8%，计算周期n为10年，要求计算等额回收的年金A，故其系数表达方式为(A/P,8%,10)=0.149，所以其计算为：
A=P(A/P,8%,10)=3000×0.149=447(万元)
4.(2005年)现在的100元和5年以后的248元两笔资金在第2年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第3年末的价值( )。
A. 前者高于后者 B.前者低于后者
C.两者相等 D.两者不能进行比较
【答案】C
【解析】掌握资金等值的概念。两笔绝-对金额不相等的资金，在不同时间点。在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点上是等值的，则在利率不变的情况下，两笔资金在其他任何时间点上也是等值的。
5.(2005年)某企业的银行存款期限为10年，到期时可得到现金10000元，但由于意外事故需钱，5年时就必须取回，设贴现率为10%，则企业可取回现金为( )元。
A.4660 B.7500
C.5000 D.6200
【答案】D
【解析】掌握终值和现值的基本计算。该银行存款第10年末的终值F为10000元，年贴现率i为10%，要求计算第5年末可取回的现金金额，即要求计算第5年末时间点上的现值P。
(元)
6.(2006年)下列关于现值P、终值F、年金A、利率i、计息期数n之间关系的描述中，正确的是( )。
A.F一定、n相同时，i越高、P越大
B.P一定、n相同时，i越高、F越小
C.i、n相同时，F与P呈同向变化
D.i、n相同时，F与P呈反向变化
【答案】C
【解析】掌握终值和现值的基本计算，并理解计算中体现出的P,F,i,n之间的变化关系。
7.(2006年)某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干年内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数是( )。
A.(P/A，i，n) B.(A/P,i,n)
C.(F/A,i,n) D.(A/F,i,n)
【答案】B
【解析】掌握利用终值和现值系数计算等值的方法，熟悉系数的表达方式。
本题是已知现值P，利率i，计算周期n，要求计算等额偿还的年金A，故其系数表达方式为(A/P,i,n)。
8.(2006年)某施工企业向银行借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第三年末还本付息，则到期时企业需偿还银行( )万元。
A.124.00 B.125.97
C.126.53 D.158.69
【答案】C
【解析】掌握利用终值和现值以及名义利率与有效利率的换算方法。本题计息周期是半年，资金收付周期是3年，要求计算的是一次支付的终值。计算方法有以下两种。
9.(2007年)已知年利率 12%，每月复利计息一次，则季度的实际利率为( )。
A.1.003% B.3.00%
C.3.03% D.4.00%
【答案】C
【解析】已知名义利率r为12%，计息周期为月，则季度实际利率的计算为：
10.(2007年)每半年末存款 2000 元，年利率 4%，每季复利计息一次，2 年末存款本息和为( )万元。
A.8160.00 B.8243.22
C.8244.45 D.8492.93
【答案】C
【解析】已知A为2000元，r为4%，计息周期为季度，要求计算2年末的终值F。
注意：在上述等额支付系列终值的计算公式中，A是已知的，n为年金A的次数，故本题的n为4;i为资金收付周期(A的发生周期半年)的有效利率。
11.(2007年)某施工企业年初向银行贷款流动资金 100 万元，按季计算并支付利息,季度利率 2%，则一年支付的利息总和为( )万元。
A.8.00 B.8.08
C.8.24 D.8.40
【答案】A
【解析】本题要求正确区分单利计息和复利计息方法。计息周期为季度，资金收付周期也是季度，故季度利息的计算应采用单利计息的方法。
一年支付的利息总和为：100×2%×4=8.00(万元)
12.(2007年)已知折现率 i>0，所给现金流量图表示( )。
A.A1 为现金流出
B.A2 发生在第 3 年年初
C.A3 发生在第 3 年年末
D.A4 的流量大于 A3 的流量
E.若 A2 与 A3 流量相等，则 A2 与 A3 的价值相等
【答案】AC
【解析】掌握现金流量图的作图方法和规则。
13.(2009年)已知年名义利率为10%，每季度计息1次，复利计息。则年有效利率为( )。
A.10.00% B.10.25%
C.10.38% D.10.47%
【答案】C
14.(2010年)甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为( )万元。
A.6.00 B.6.O5
C.12.00 D.12.27
【答案】C
【解析】本题要求正确区分单利计息和复利计息方法。计息周期为季度，资金收付周期也是季度，故季度利息的计算应采用单利计息的方法。
一年支付的利息总和为：200×1.5%×4=12.00(万元)
15.(2010年)某人连续5年每年末存入银行20万元，银行年利率6%，按年复利计算，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以回收的金额为( )万元。
A.104.80 B.106.00
C.107.49 D.112.74
【答案】D
【解析】掌握等额支付系列终值的基本计算。
16.(2010年)年利率8%，按季度复利计息，则半年期实际利率为( )。
A.4.00% B.4.04% C.4.07% D.4.12%
【答案】B
【解析】 掌握名义利率与实际利率的换算。本题中的计息周期为季度，资金收付周期为半年，要求计算半年的实际利率。
17.(2011年)某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息( )万元。
A.12.00 B.12.12
C.12.55 D.12.68
【答案】B
【解析】掌握复利计息方法和实际利率的换算方法。本题中的计息周期为月，资金收付周期(付息周期)为季度。
18.(2012年)某公司以单利方式一次性借入资金2000万元，借款期限3年，年利率8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为( )万元。
A.2160 B.2240
C.2480 D.2519
【答案】C
【解析】本题主要考核点是单利计算。
第一年利息：2000×8%=160(万元)
三年总利息：160×3=480(万元)
三年本利和：2000+480=2480(万元)
19.(2012年)关于现金流量图的绘制规则的说法，正确的是( )。
A.对投资人来说，时间轴上方的箭线表示现金流出
B.箭线长短与现金流量的大小没有关系
C.箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点
D.时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点
【答案】：C
【解析】：本题主要考核点，现金流量图的作图方法和规则。
20.(2013年)某施工企业向银行借款250万元，期限2年，年利率6%，半年复利利息一次。第二年末还本付息，则到期时企业需支付给银行的利息为( )万元。
A.30.0 B.30.45
C.30.90 D.31.38
【答案】D
【解析】掌握复利计息的计算以及名义利率与实际利率的换算。
21.(2013年)某施工企业投资200万元购入一台施工机械，计划从购买日起的未来6年等额收回投资并获取收益。若基准收益率为10%，复利计息，则每年末应获得的净现金流入为()万元。
A.200×(A/P,10%,6) B.200×(F/P,10%,6)
C.200×(F/P,10%,7) D.200×(A/F,10%,7)
【答案】A
【解析】200万为现值，6年等额回收投资并取得收益，则求年金A。
22.(2013年)关于现金流量绘图规则的说法，正确的有( )。
A. 箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值大小的差异
B. 箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点
C. 横轴是时间轴，向右延伸表示时间的延续
D. 现金流量的性质对不同的人而言是相同的
E. 时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点
【答案】ABC
【解析】掌握现金流量图的作图方法和规则。
现金流量的性质对于不同的人来说是不同的，所以需要首先确定现金流量的分析主体，才能确定是现金流入或现金流出;时间轴上的点通常表示改时间单位的期末时点。
23.关于资金时间价值的说法中，正确的是( )。
A.在总资金一定的情况下，前期投入的资金越少，资金的效益越好;反之，后期投入的资金越少，资金的负效益越大。
B.在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越小。
C.在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越大。
D. 在一定的时间内等量的资金周转的次数越多，资金的时间价值就越多。
E. 任何资金的闲置，都会损失资金的时间价值。
【答案】ACDE
【解析】考核的知识点是掌握影响资金时间价值的四个主要因素：资金的使用时间、数量大小、资金投入和回收特点、资金周转速度，了解每个影响因素如何影响资金的时间价值。
24.(2013年)考虑资金时间价值，两笔资金不能等值的情形时( )。
A.金额相等，发生的相同时点
B.金额不等，发生在不同时点
C.金额不等，但分别发生在初期和期末
D.金额相等，发生在相同时点
【答案】A
【解析】理解资金等值概念，能正确判断从以下三个不同角度描述的资金等值关系。
①两笔资金金额相同，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金不可能存在等值关系。
②两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金有可能等值。
③两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点等值，则在利率不变的情况下在其他时间点上它们也等值。
25.(2014年)甲公司从银行借入1000万元，年利率为8%，单利计息，借期4年，到期一次性还本付息，则该公司第四年末一次偿还的本利和为( )万元。
A.1360 B.1324
C.1320 D.1160
【答案】C
【解析】本题的考核点是单利计算利息。
年利息：1000×8%=80(万元)
4年总利息：80×4=320(万元)
4年本利和：1000+320=1320(万元)
26.(2014年)某投资者6年内每年年末投资500万元。若基准收益率为8%，复利计息，则6年末可一次性收的本利和为( )万元。
【答案】B
【解析】本题的考核点是等额支付系列终值的基本计算公式。
27.(2014年)名义利率12%，每季复利计息一次，则年实际利率为( )。
A.12.68% B.12.55%
C.12.49% D.12.00%
【答案】B
【解析】本题考核点是名义利率与有效利率的换算。
若计息周期小于资金收付周期，则资金收付周期有效利率计算方法为：
28.(2014年)关于年有效利率的名义利率的说法，正确的有( )。
A.当每年计息周期数大于1时，名义利率大于年有效利率
B.年有效利率比名义利率更能准确反映资金的时间价值
C.名义利率一定，计息周期越短，年有效利率与名义利率差异越小
D.名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为r×m
E.当每年计息周期数等于1时，则年有效利率等于名义利率
【答案】BE
【解析】本题的考核点是名义利率、有效利率的概念及其计算。
(1)当年计息周期数大于1时，年有效利率大于名义利率。
(2)因为年有效利率将利息再生因素也考虑进资金计算中，所以能更准确反映资金时间价值。
(3)计息周期越短，复利次数越多，年有效利率与名义利率的差异越大。
(4)计息周期利率
(5)年计息周期数为1时，每年只计息一次，单利计息与复利计息结果相同，故年有效利率即为名义利率。
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